- Los pagos cuenta a cuenta ya representan 23% del valor del e-commerce latinoamericano, mientras los sistemas locales de transferencias instantáneas ganan protagonismo en distintos mercados de la región.
Ciudad de México.- Radar, empresa que hace los pagos escalables, resilientes y confiables, analiza cómo la expansión de los pagos A2A o cuenta a cuenta, las transferencias instantáneas y las billeteras digitales está dando paso a un ecosistema cada vez más fragmentado, en el que conviven múltiples rieles dentro y entre los mercados. Para las empresas que operan regionalmente, esta evolución plantea el desafío de conectar diferentes infraestructuras y contar con alternativas que permitan mantener la continuidad de los pagos ante cambios o interrupciones en alguno de los rieles.
En 2025, los pagos A2A representaron 23% del valor del e-commerce y 14% del valor transaccionado en puntos de venta en Latinoamérica, según el Global Payments Report 2026 de Worldpay. La evolución, sin embargo, no sigue un único modelo, mientras sistemas como Pix en Brasil y Transferencias 3.0 en Argentina ganan protagonismo, otros mercados combinan transferencias, wallets y métodos tradicionales. Para Radar, esta diversidad hace que la infraestructura necesaria para mover dinero de manera regional deba adaptarse a las particularidades de cada mercado.
“Cada país está desarrollando y adoptando sus propias infraestructuras, y esas redes están adquiriendo una escala cada vez mayor dentro del comercio y de los flujos empresariales. Ninguna empresa que opere pagos en varios países de Latinoamérica puede darse el lujo de depender de un solo riel, sin asumir un riesgo sobre la continuidad de su operación, el dinero debe seguir moviéndose, aunque cambian los mercados, las infraestructuras o las condiciones operativas”, afirma Herbert Schulz, CEO y fundador de Radar.
Esta transformación ya se refleja en distintos niveles de la actividad económica. Desde la forma en que las empresas realizan sus pagos hasta la diversidad de infraestructuras disponibles en cada mercado y el crecimiento de las operaciones internacionales, los cambios están redefiniendo las condiciones bajo las cuales circula el dinero en la región. Estos son algunos de los principales cambios que están marcando esta evolución:
- Los flujos empresariales ya son digitales y transfronterizos: aunque la industria del comercio electrónico toma la delantera, el cambio también llega a otros sectores. Según Beyond Borders 2026 de EBANX, 75% de las pymes latinoamericanas utiliza canales digitales para pagar a sus proveedores, mientras que 72% realiza compras internacionales.
Para Radar, esta combinación muestra que las empresas dependen cada vez más de infraestructura digital para mover dinero y, al mismo tiempo, necesitan hacerlo con otros países para mantener sus operaciones. Esto aumenta la importancia de contar con mecanismos que permitan conectar sistemas locales y garantizar liquidaciones eficientes.
- Cada mercado tiene su propia combinación de rieles: la fragmentación también ocurre dentro de los países. EBANX señala que en Colombia, Nequi, Efecty y PSE concentran 53% de las ventas B2B de sus merchants, mientras que en México, OXXO, Mercado Pago y SPEI representan aproximadamente la mitad de sus ingresos B2B. En Chile, datos del Banco Central, indican que solo el 10% de las transferencias interbancarias, que se hacen a través de transferencias en tiempo real, corresponden a pagos de comercio.
“Esta diversidad convierte la capacidad multi-riel en algo más que una forma de acceder a distintos métodos de pago, ya puede funcionar como una capa de redundancia: si un riel presenta una interrupción o una limitación operativa, se puede enrutar el pago por otra infraestructura y mantener el flujo de fondos activo. Esto es una necesidad crítica para sectores como los procesadores de pago, remesas o marketplaces, que no pueden permitirse pausar sus operaciones cuando falla un canal”, explica Herbert Schulz.
- El cross-border aumenta la necesidad de pagos locales: PCMI anticipa una creciente demanda de conversión de divisas (FX), liquidez y opciones de payouts locales a medida que los flujos transfronterizos se expanden por Latinoamérica.
Para las empresas que operan en varios países, esto significa que mover dinero implica mucho más que iniciar una transferencia. Los fondos deben convertirse, liquidarse y entregarse utilizando las infraestructuras disponibles en cada mercado. La capacidad de operar sobre diferentes rieles y mantener alternativas de enrutamiento se vuelve, por tanto, relevante para sostener la continuidad de las operaciones.
Desde la experiencia de Radar, uno de los principales desafíos que enfrentan las empresas al gestionar payouts en distintos mercados de Latinoamérica es coordinar infraestructuras locales con reglas, formatos y condiciones operativas diferentes, sin perder visibilidad sobre el estado de cada transacción. Esta fragmentación dificulta estandarizar los procesos, conciliar los pagos y reaccionar rápidamente ante la indisponibilidad de un riel, especialmente cuando se administran grandes volúmenes de operaciones.
“Ningún riel está exento de fallas, algo que vimos recientemente con la inestabilidad de Pix en Brasil, que interrumpió transferencias de bancos durante una hora. La diversidad de rieles es una realidad que las empresas de Latinoamérica deben incorporar a su infraestructura. En dispersión de pagos las empresas deben tener una alternativa lista para mantener los pagos activos, que puedan seguir su curso y responder así ante las condiciones particulares de cada mercado”, agrega Herbert Schulz, CEO y fundador de Radar.
Giancarlo Aracena giancarlo@sentidoscomunicaciones.com
