Por Departamento de Regulaci\u00f3n y Estabilidad Financiera
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Recientemente, algunos medios de difusi\u00f3n nacional han recogido planteamientos que refieren a la reducci\u00f3n de los niveles de tenencia de cuentas bancarias en la Rep\u00fablica Dominicana, partiendo de informaciones que reporta el Banco Mundial en su reconocida encuesta FINDEX 2021. En el inter\u00e9s de mantener debidamente informado a los agentes econ\u00f3micos y al p\u00fablico en general, el Banco Central de la Rep\u00fablica Dominicana (BCRD) presenta su visi\u00f3n sobre los avances realizados en materia de inclusi\u00f3n financiera, as\u00ed como los desaf\u00edos pendientes y las pol\u00edticas p\u00fablicas en marcha para enfrentarlos.<\/p>\n\n\n\n
De manera particular, se ha citado que, en la m\u00e1s reciente entrega de la referida encuesta, el porcentaje de adultos que reportan tener una cuenta bancaria es de 51.3 % en 2021, menor al reportado en 2017 de 56.2 % para la Rep\u00fablica Dominicana. Asimismo, refieren estos an\u00e1lisis sobre la FINDEX 2021 que dicha reducci\u00f3n se manifiesta igualmente, en menor o mayor proporci\u00f3n, en otros indicadores asociados al acceso a productos financieros que son incluidos en dicha encuesta, como es el caso de la tenencia de tarjetas de cr\u00e9dito y d\u00e9bito, la recepci\u00f3n o env\u00edo de pagos digitales, la propensi\u00f3n al ahorro o endeudamiento en instituciones financieras reguladas, entre otros.<\/p>\n\n\n\n
Si bien se han citado razonamientos en torno a la metodolog\u00eda de la encuesta FINDEX 2021 para explicar la reducci\u00f3n de los indicadores reportados por el Banco Mundial, a continuaci\u00f3n, se presentan otros elementos que deben ser ponderados para la mejor contextualizaci\u00f3n de las informaciones y an\u00e1lisis sobre la tenencia de productos bancarios y el nivel de bancarizaci\u00f3n en el pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n
El acceso financiero en Rep\u00fablica Dominicana como tendencia de mediano plazo<\/strong><\/p>\n\n\n\n Para saber d\u00f3nde estamos, es importante ver primero de d\u00f3nde venimos. En el caso del acceso a los servicios financieros, es conveniente adoptar una visi\u00f3n de m\u00e1s largo plazo, que incluya tanto la evoluci\u00f3n de los principales renglones del sistema financiero, as\u00ed como los instrumentos de pagos y los subagentes bancarios, para procurar un an\u00e1lisis integral de la actividad financiera en la Rep\u00fablica Dominicana.<\/p>\n\n\n\n En ese sentido, si en lugar de comparar los datos de la encuesta FINDEX en sus \u00faltimas dos entregas (2017 y 2021), adoptamos como punto de partida la primera entrega de dicha encuesta en 2011, se pueden apreciar de manera m\u00e1s clara los avances del pa\u00eds en materia de inclusi\u00f3n financiera, al observar que la tenencia de cuentas bancarias en entidades reguladas en la Rep\u00fablica Dominicana se ha incrementado desde 38.2 % en 2011 a 51.3 % en 2021.<\/p>\n\n\n\n A su vez, la actividad financiera medida en 2021 por los indicadores de profundizaci\u00f3n financiera, sugiere que los activos, cr\u00e9ditos y captaciones del p\u00fablico siguen creciendo en proporci\u00f3n con la actividad econ\u00f3mica, elemento de particular significancia, considerando el alto nivel de crecimiento que, de forma sostenida, exhibe la econom\u00eda dominicana. Puntualmente, para 2021, los activos del sistema financiero superaban el monto de RD$2.8 billones, cercano al 51.2 % del producto interno bruto (PIB) para una expansi\u00f3n de 10.9 puntos porcentuales respecto de 2011; la cartera de cr\u00e9ditos armonizada, con un total de RD$1.5 billones en 2021, representaba en torno al 28.0 % del PIB, 4.3 puntos porcentuales superior a 2011, en tanto que las captaciones de recursos del p\u00fablico ascend\u00edan a RD$2.3 billones al cierre de 2021 y aproximaban al 42.8 % del PIB, mayor en 8.9 % a la cifra de 2011.<\/p>\n\n\n\n Por su parte, al cierre de 2021, a\u00f1o en que fue realizada la m\u00e1s reciente encuesta FINDEX del Banco Mundial, el sistema financiero dominicano ya contaba con 5,043 subagentes bancarios registrados, es decir, cercano a uno por cada 2,100 habitantes. En el caso de los instrumentos de pago, para 2021 el volumen de operaciones con tarjetas, cheques y transferencias electr\u00f3nicas ya alcanzaba la cifra de 483 millones de operaciones, m\u00e1s de tres veces el valor de 2011, significando un incremento de 30 operaciones por habitante. Finalmente, en 2021 los usuarios de internet banking<\/em> totalizaban 5.6 millones, cuatro veces m\u00e1s que la cantidad observada para 2014.<\/p>\n\n\n\n En ese per\u00edodo de 2011 a 2021, diversas medidas pueden explicar el incremento del acceso y uso a las cuentas bancarias, como el caso de la aprobaci\u00f3n por parte de la Junta Monetaria de las cuentas prepagadas en 2012, del Reglamento de Subagentes Bancarios en 2013 y la modificaci\u00f3n al Reglamento de Sistemas de Pagos en 2014, normativas que en su conjunto procuraban dinamizar los medios de pagos, creando productos y puntos de acceso con \u00e9nfasis en las personas tradicionalmente excluidas en t\u00e9rminos financieros, sea por el costo de los productos o por encontrarse distantes de las sucursales bancarias.<\/p>\n\n\n\n De igual forma, ha de citarse la aprobaci\u00f3n en 2018 del Reglamento de Seguridad Cibern\u00e9tica y de la Informaci\u00f3n que sent\u00f3 las bases para un marco robusto de ciberseguridad con miras hacia la digitalizaci\u00f3n gradual de los servicios financieros, as\u00ed como las medidas de debida diligencia derivadas de la Ley No.155-17 de Lavado de Activos, dise\u00f1adas para preservar la integridad del sistema financiero mientras extiende sus servicios hacia sectores excluidos.<\/p>\n\n\n\n Estos breves comentarios permiten apreciar que la actividad financiera en la Rep\u00fablica Dominicana ha estado caracterizada por una tendencia creciente en la \u00faltima d\u00e9cada, con una mayor inserci\u00f3n en las operaciones que son llevadas a cabo en la econom\u00eda de nuestro pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n Sobre la reducci\u00f3n en la tenencia de cuentas bancarias<\/strong><\/p>\n\n\n\n Reduciendo el horizonte de an\u00e1lisis para centrarnos en las \u00faltimas dos entregas de la encuesta FINDEX del Banco Mundial, es decir, los a\u00f1os 2017 y 2021, que comparados presentan una disminuci\u00f3n de 4.9 puntos porcentuales en la tenencia de cuentas bancarias para Rep\u00fablica Dominicana, resulta ilustrativo descomponer las fuentes de variaci\u00f3n de este indicador conforme lo detalla la misma encuesta FINDEX del 2021.<\/p>\n\n\n\n En este ejercicio es importante tomar en cuenta que las encuestas constituyen instrumentos \u00fatiles para la recopilaci\u00f3n de estad\u00edsticas y estimaci\u00f3n de indicadores, siempre que se consideren las posibles limitaciones de representatividad y metodolog\u00edas de recolecci\u00f3n, por lo que es recomendable analizar las tendencias de mediano y largo plazo de las variables para evitar volatilidades puntuales. Seg\u00fan los anexos de dicha encuesta, los datos correspondientes a la Rep\u00fablica Dominicana fueron levantados del 1 al 30 de agosto de 2021, en forma presencial. Como todos recordar\u00e1n, para esa \u00e9poca el mercado laboral en la Rep\u00fablica Dominicana a\u00fan se encontraba afectado por el choque extraordinario de la pandemia del COVID-19, que provoc\u00f3 que se incrementara la incidencia del sector informal en la generaci\u00f3n de empleos, similar a lo ocurrido hist\u00f3ricamente en momentos de crisis econ\u00f3micas.<\/p>\n\n\n\n Partiendo de lo anterior y observando con mayor detalle la medici\u00f3n de la tenencia de cuentas bancarias reportada en la FINDEX 2021, es importante destacar que los tres principales renglones sociodemogr\u00e1ficos de mayor reducci\u00f3n son los j\u00f3venes, con una baja de 9.2 puntos porcentuales, las personas con un nivel de educaci\u00f3n secundaria o m\u00e1s, que registran una disminuci\u00f3n de 7.9 puntos porcentuales; finalmente, las personas de mayores ingresos, que verificaron una reducci\u00f3n de 6.0 puntos porcentuales.<\/p>\n\n\n\n Esta descomposici\u00f3n permite adelantar la conclusi\u00f3n de que la reducci\u00f3n en la tenencia de cuentas bancarias observada en los datos de la FINDEX del Banco Mundial puede ser un fen\u00f3meno de corto plazo. Para explicar esto con mayor claridad vale hacer referencia a la Estrategia Nacional de Inclusi\u00f3n Financiera 2022-2030, en la cual se documenta que personas con niveles de ingresos bajos y vol\u00e1tiles, as\u00ed como grados educativos inferiores a una secundaria completa o que han alcanzado la adultez avanzada, tienden a no tener productos bancarios en la Rep\u00fablica Dominicana y que estos elementos son de dif\u00edcil modificaci\u00f3n en el corto plazo.<\/p>\n\n\n\n Sin embargo, para el caso que nos ocupa, las mayores variaciones en la tenencia de cuentas bancarias observadas en la FINDEX 2021 no se corresponden con esos factores mencionados de compleja modificaci\u00f3n en lo inmediato, sino que se concentran en segmentos sociodemogr\u00e1ficos de mayores ingresos, mayor nivel adquisitivo y menor edad, los cuales cuentan con capacidad presente y futura de demanda de productos bancarios y, en un entorno favorable, pudieran revertir la tendencia de corto plazo de reducci\u00f3n en la tenencia de cuentas bancarias.<\/p>\n\n\n\n Bajo este razonamiento puede deducirse que, si bien se redujo el nivel de tenencia en cuentas bancarias en 2021, conforme la medici\u00f3n realizada por el Banco Mundial, dicha tendencia puede variar favorablemente y con relativa rapidez, con un contexto oportuno y pol\u00edticas financieras adecuadas, al no haberse afectado desproporcionalmente a los segmentos poblacionales vulnerables, los cuales, de haberse impactado adversamente y de forma significativa, podr\u00edan haber inducido a una ca\u00edda mayor en la tenencia de cuentas y, hacia adelante, al aplazamiento de los resultados de las iniciativas de inclusi\u00f3n financiera.<\/p>\n\n\n\n De forma m\u00e1s espec\u00edfica, puede notarse que la reducci\u00f3n en tenencia de cuentas bancarias para los encuestados de menores ingresos fue cercana al 54 % de aquellos con mayores ingresos; de igual forma sucede cuando es comparada la reducci\u00f3n en la tenencia de personas con nivel educativo de primaria o menos, la cual se ubic\u00f3 en torno al 51 % de aquellos con grado educativo de secundaria o m\u00e1s.<\/p>\n\n\n\n Sobre las acciones de pol\u00edtica adoptadas<\/strong><\/p>\n\n\n\n El panorama descrito con anterioridad, sobre las oportunidades que persisten en la Rep\u00fablica Dominicana para potenciar las condiciones de acceso a productos financieros, ha sido una tem\u00e1tica ampliamente conocida y valorada desde el Banco Central. En efecto, as\u00ed lo expres\u00f3 este ente emisor al publicar la Estrategia Nacional de Inclusi\u00f3n Financiera 2022-2030, elaborada y coordinada en conjunto con el Ministerio de Hacienda, el Ministerio de Industria, Comercio y MIPYMES, la Superintendencia de Bancos, la Superintendencia del Mercado de Valores, la Superintendencia de Pensiones y la Superintendencia de Seguros, as\u00ed como las retroalimentaciones recibidas de un amplio conjunto de instituciones vinculadas con la inclusi\u00f3n financiera en el pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n En ese tenor, la citada estrategia plantea como objetivo central, hacia 2030, alcanzar un porcentaje de tenencia de productos y servicios financieros de 65 %, para lo cual se estructura en seis objetivos: 1) Profundizar el acceso al financiamiento sostenible y formal para personas y MIPYMES; 2) Potencializar el acceso, uso y desarrollo digital de productos de pagos, ahorros, seguros e inversi\u00f3n; 3) Propiciar un ecosistema financiero competitivo e innovador, impulsado por la transformaci\u00f3n digital y la complementariedad con proveedores de servicios financieros no tradicionales; 4) Fortalecer los mecanismos de transparencia y protecci\u00f3n al usuario de los productos y servicios financieros; 5) Mejorar las conductas, capacidades y habilidades econ\u00f3mico-financieras de la poblaci\u00f3n para la contrataci\u00f3n informada, consciente y responsable de productos y servicios financieros; y, 6) Generar investigaci\u00f3n y conocimiento para identificar barreras y \u00e1reas de avance en la inclusi\u00f3n financiera de la poblaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n Como parte de las iniciativas asociadas a las l\u00edneas de acci\u00f3n de la estrategia se encuentra el Hub de Innovaci\u00f3n Financiera que inici\u00f3 sus operaciones en 2022, as\u00ed como las autorizaciones para el inicio en operaciones de las primeras cuentas de pagos electr\u00f3nicos habilitadas por la modificaci\u00f3n del Reglamento de Sistemas de Pago aprobado por la Junta Monetaria en 2021, las cuales totalizan 76,543 a octubre de 2022; de la misma manera, se cita la autorizaci\u00f3n otorgada por ese \u00f3rgano regulador para el inicio de operaciones del primer banco digital en la Rep\u00fablica Dominicana, as\u00ed como las iniciativas adoptadas por la Superintendencia de Bancos en lo referente a las cuentas b\u00e1sicas y el onboarding<\/em> digital, en este \u00faltimo caso proveyendo de mayor claridad en los procedimientos de apertura no presencial de cuentas bancarias.<\/p>\n\n\n\n Pr\u00f3ximamente se tendr\u00e1n nuevos hitos alcanzados en el marco de las coordinaciones y el apoyo interinstitucional que comprende la Estrategia Nacional de Inclusi\u00f3n Financiera, como es el caso de la implementaci\u00f3n por parte del Ministerio de Industria, Comercio y MIPYMES del Sistema Electr\u00f3nico de Garant\u00edas Mobiliarias, que deber\u00e1 suponer un logro sustancial para el acceso al cr\u00e9dito de las MIPYMES, as\u00ed como la nueva Encuesta de Inclusi\u00f3n y Educaci\u00f3n Financiera 2023, que reportar\u00e1 indicadores actualizados sobre el estado de la inclusi\u00f3n financiera en el pa\u00eds y las capacidades financieras de los usuarios de los productos que ofrece todo el sector financiero.<\/p>\n\n\n\n